手数料で資産が溶ける！あなたが選んだ商品は大丈夫ですか？
先日、会社の確定拠出年金（企業型DC）の商品ラインナップを見直す機会がありました。「たくさんあって、どれを選べばいいか分からない…」と感じた方も多いのではないでしょうか。
特に注意が必要なのが、「元本保証型商品」と「手数料の高い投資信託」です。
- 元本保証型（定期預金など）は、老後資金を準備するための確定拠出年金においては、インフレで資産価値が目減りするため、基本的に選んではいけません。
- 残る投資信託のほとんどが、正直言って手数料が高すぎる商品です。
筆者は、徹底的に商品ラインナップを比較し、手数料が最も低い「先進国株式のインデックスファンド」を選びました。この「手数料の低さ」こそが、確定拠出年金で「搾取されない」ための最重要ポイントです。
本記事では、初心者が陥りがちな「搾取される」商品選びの失敗例と、確実に資産を増やすための商品選びの基準を解説します。
搾取される人が選ぶ3つのNG投資信託
確定拠出年金の商品で「搾取」とは、高い手数料を払っているのに、市場平均を下回るリターンしか得られない状態を指します。特に避けるべき3つの投資信託を見ていきましょう。
1. アクティブファンド（特にテーマ型・国内型）
手数料が高い商品に要注意！
市場平均（インデックス）を上回るリターンを目指すのがアクティブファンドです。しかし、ほとんどのアクティブファンドは、運用コスト（信託報酬）がインデックスファンドの3倍〜10倍にもなるにもかかわらず、長期的にはインデックス（市場平均）に負けてしまいます。
- 信託報酬の目安： 1.0%∼2.0% 程度（インデックスファンドは 0.1%∼0.5% 程度）
- 「テーマ型」（AI、宇宙など）は旬な話題で魅力的に見えますが、手数料が高く、ブームが終わると大損するリスクがあります。
2. バランス型ファンド（特に複雑な配分型）
手数料を払ってまでプロに任せる必要なし！
株式、債券、不動産（REIT）など複数の資産に分散投資するバランス型ファンド。自分で配分比率を考えなくても良い点がメリットですが、これも手数料が高くなりがちです。
- 搾取されるポイント： 複数の資産を組み合わせる手数料を払っているが、実際は自分で「株式 70% と 債券 30% のインデックスファンド」を組み合わせる方が、遥かに低コストで同じ効果が得られます。
- 特に複雑な「〇〇ファンド」や「毎月分配型」は、避けるべきです。
3. 手数料の高い国内株式ファンド（TOPIX連動など）
同じインデックスならコストの低いものを選べ！
国内の株価指数（TOPIXや日経平均など）に連動するインデックスファンドでも、金融機関によっては信託報酬が割高なものが紛れ込んでいます。
- 確認すべきこと： 確定拠出年金の商品ラインナップの中で、同じ「TOPIX連動」のファンドが複数ある場合、最も信託報酬が低いものを選びましょう。
- 手数料が 0.1% 違うだけでも、20年、30年の長期運用では最終的な利益に大きな差が出ます。
【結論】新NISAと同じ！「インデックス投資」と「手数料の低さ」がすべて
確定拠出年金での商品選びは、新NISAと同じ考え方でOKです。老後資金を増やすための鉄則はシンプルに以下の2つです。
- インデックス投資を選ぶ：市場平均（インデックス）に連動する投資信託を選び、個別銘柄を選ぶ手間と、アクティブファンドの高い手数料を避けます。
- 手数料（信託報酬）が最も低いものを選ぶ：これは絶対条件です。手数料は確実に毎年引かれ続けるコストであり、パフォーマンスを確実に悪化させます。
確定拠出年金で選ぶべき商品
あなたの会社の確定拠出年金のラインナップに、以下のいずれかの低コストなインデックスファンドがあれば、それらを選択しましょう。
- 全世界株式インデックス（eMAXIS Slim 全世界株式 オール・カントリー など）
- 米国株式インデックス（S&P500 など）
- 先進国株式インデックス（日本除く）
この3つの中から、信託報酬が最も低いものを選択し、毎月継続して積み立てるだけで、高手数料のファンドに投資して「搾取される」リスクから解放されます。今日からでも、ご自身の商品ラインナップを見直してみましょう。
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